Der Kurs vermittelt die theoretischen und praktischen Grundlagen der Zinsrechnung und der Modellierung von Zinsstrukturen auf Finanzmärkten.
Behandelt werden zentrale Zinsbegriffe, verschiedene Verzinsungskonzepte sowie Zero- und Yield-Sätze und Terminsätze. Darauf aufbauend werden Bewertungsansätze für Finanzinstrumente, Arbitragemodelle und die Bewertung einfacher Terminkontrakte eingeführt.
Ein Schwerpunkt liegt auf der Modellierung von Zinsstrukturkurven, insbesondere mittels Bootstrapping, Nelson-Siegel- und Svensson-Ansatz sowie dem dynamischen Nelson-Siegel-Modell zur Prognose der Zinsstruktur.
Anwendungen aus Geld- und Kapitalmärkten runden den Kurs ab.
- DozentIn: Anna van Nooy